P/E prices the equity. EV/EBITDA prices the whole business before financing. Learn the formulas, why two firms with the same operations can show opposite verdicts, and which multiple to trust in real stock analysis.
ROIC meet het rendement op het kapitaal dat in de operatie zit. ROA meet het rendement op elke post op de balans, inclusief kas en goodwill. Kasballast en hefboom kunnen de twee maatstaven 20 procentpunten uit elkaar trekken voor hetzelfde bedrijf. Leer de formules, waar elke maatstaf tekortschiet en welk cijfer bij welke vraag past.
DCF discounts every dollar of free cash flow the business produces. DDM discounts only the slice paid out as dividends. Learn the formulas, the stocks each model fits, and when running both at once catches valuation problems neither one spots alone.
Net income is accrual profit after depreciation and tax. Free cash flow is the cash a business keeps after capex. Learn the formulas, where the two numbers split, and which one to trust for valuation, dividends, and earnings-quality checks.
EBITDA rapporteert operationele winst vóór capex, belastingen en werkkapitaal. Vrije kasstroom trekt alle drie ervan af. Leer de formules, wanneer elke maatstaf misleidt en hoe u het gat ertussen leest in echte aandelenanalyse.
Compare nine stock metric and model pairings side by side. Each entry covers the formula, an example with real numbers, and the question it answers. Pick the right number for each step of stock analysis.
ROE en ROIC meten allebei hoe goed een bedrijf kapitaal in winst omzet, maar elk antwoordt op een andere vraag. ROE kijkt naar de eigenvermogenskant. ROIC neemt vreemd én eigen vermogen samen. Leer de formules, waar elke maatstaf tekortschiet en welk cijfer bij welke beleggersvraag past.
Operating cash flow shows what the business generates from running itself. Free cash flow subtracts the capex needed to keep it running. Learn the formulas, when each metric flatters or misleads, and how to read the gap between them in real stock analysis.
ROIC measures the return a company earns on capital it deployed in operations. WACC measures what that capital cost to raise. The gap between them decides whether every reinvested dollar creates or destroys value. Learn the formulas, the spread that signals a moat, and when growth without excess returns is worse than no growth at all.
Operationele kasstroom toont wat een bedrijf met zijn kernactiviteiten verdient. Vrije kasstroom trekt daar de capex van af die nodig is om het bedrijf draaiende te houden. Leer de formules, wanneer elke maatstaf vleit of misleidt, en hoe u het verschil tussen beide leest in echte aandelenanalyse.
ROIC meet het rendement dat een bedrijf op zijn ingezette kapitaal behaalt. WACC meet wat dat kapitaal kost om aan te trekken. Het gat tussen beide bepaalt of elke herinvesteerde euro waarde schept of vernietigt. Leer de formules, de spread die op een moat wijst en waarom groei zonder overrendement erger kan zijn dan helemaal geen groei.
Marktkapitalisatie en ondernemingswaarde zetten beide een prijs op een onderneming, maar beantwoorden andere vragen. Marktkapitalisatie meet het eigen vermogen. Ondernemingswaarde meet de volledige overnamekosten. Lees de formules, het verschil dat ze blootleggen en wanneer u welke maatstaf gebruikt.
EBITDA reports operating profit before capex, taxes, and working capital. Free cash flow subtracts all three. Learn the formulas, when each metric misleads, and how to read the gap between them in real stock analysis.
Market cap and enterprise value both put a price tag on a company, but they answer different questions. Market cap measures the equity. Enterprise value measures the full takeover cost. Learn the formulas, the gap they reveal, and when to use each one.
GAAP-winst volgt FASB-regels en omvat elke erkende kostenpost. Non-GAAP-winst haalt posten weg die het management eenmalig of niet-cash noemt. Leer wat elk getal u vertelt, waarom 71% van de S&P 500 beide rapporteert en hoe u de kloof leest met echte aansluitingen van Apple, Salesforce en Snap.
Graham bought statistical bargains and sold once price met value. Buffett bought quality businesses at fair prices and held them. See the metrics, holding periods, and synthesis behind both schools of value investing.
ROIC measures return on the capital deployed in operations. ROA measures return on every asset on the balance sheet, cash and goodwill included. Cash drag and leverage can drive the two metrics 20 percentage points apart for the same business. Learn the formulas, where each falls short, and which metric fits which question.
Trailing P/E is grounded in audited earnings; forward P/E is built on analyst estimates that have averaged 6.9% too high since 1998. Learn when each metric lies, when each one helps, and how the gap between them reveals what consensus is pricing in.
ROE and ROIC both measure how well a company turns capital into profits, but they answer different questions. ROE focuses on the equity slice. ROIC covers debt and equity together. Learn the formulas, where each falls short, and which metric matches which investor question.
DCF projects future cash flows and solves for fair value. Reverse DCF starts with the market price and solves for the growth rate already baked in. Learn when each method works, why serious practitioners run reverse DCF first, and how to pair them on real stocks.
P/E ratio and PEG ratio both measure what you pay for earnings, but they answer different questions. P/E values current profits. PEG factors in how fast those profits grow. Learn the key differences, where each metric falls short, and how combining them reveals what either misses alone.
Price to Sales and Price to Book measure different things about the same company. P/S values revenue generation. P/B values net assets. Learn when each metric works best, where each one fails, and how combining them catches what either misses alone.
De meme 'had ik in plaats van een iPhone gewoon Apple-aandelen gekocht' is wijsheid achteraf. Bij de iPhone-lancering was BlackBerry op elke klassieke waardebeleggers-maatstaf de aantrekkelijkere koop. De les zit in wat overlevingsbias verbergt.
P/S en K/B beoordelen dezelfde onderneming met een andere lens. P/S kijkt naar de omzet die het bedrijf draait. K/B kijkt naar de nettoactiva die het bezit. Lees wanneer elke ratio werkt, waar elke ratio faalt en hoe de combinatie laat zien wat één maatstaf alleen mist.
Trailing K/W rust op gecontroleerde winstcijfers; forward K/W bouwt op analistenramingen die sinds 1998 gemiddeld 6,9% te hoog uitkomen. Leer wanneer elke maatstaf misleidt, wanneer elke helpt, en wat de kloof tussen beide vertelt over wat de consensus inprijst.
The 'if you'd just bought Apple stock instead of an iPhone' meme is hindsight bias. At the iPhone launch, BlackBerry was the more attractive stock by every traditional value-investor metric. The lesson is what survivorship bias hides.
K/W-verhouding en PEG-ratio meten beide wat u betaalt per eenheid winst, maar beantwoorden een andere vraag. K/W kijkt naar de huidige winst. PEG verrekent hoe snel die winst groeit. Lees wat elke ratio mist en hoe u ze samen gebruikt.
GAAP earnings follow FASB rules and capture every recognized expense. Non-GAAP earnings strip out items management labels one-off or non-cash. Learn what each number tells you, why 71% of the S&P 500 publishes both, and how to read the gap using real reconciliations from Apple, Salesforce, and Snap.
Growth stocks reward investors with rising earnings and share prices. Value stocks offer lower prices relative to fundamentals and often pay dividends. Learn the key differences, which sectors lean which way, and how combining both styles builds a stronger portfolio.