Omgekeerde DCF Calculator
Vind uw aandeel
Impliciete FCF-groei (10j)
0% per jaar
CW van kasstromen (1-10j)
$0,0 (0%)
CW van terminale waarde (11j+)
$0,0 (0%)
Ongeldige of ontbrekende invoer
Wijzig uw invoer om uw resultaten te zien.
Een omgekeerde DCF (discounted cash flow) werkt terug vanuit de huidige aandelenkoers om het groeipercentage te vinden dat de markt verwacht. In plaats van te schatten wat een aandeel waard zou moeten zijn, onthult het welke aannames al zijn ingeprijsd.
Als het impliciete FCF-groeipercentage hoger is dan de historische prestaties, kan het aandeel overgewaardeerd zijn. Als het haalbaar is, betekent dit dat de markt geen wonder verwacht om de koers te rechtvaardigen.
EV = ΣPV + TV / (1 + r)ⁿ → solve for g
- EV = ondernemingswaarde (eigen vermogen + nettoschuld)
- PV = FCF × (1 + g)ⁱ / (1 + r)ⁱ (contante waarde van de jaarlijkse kasstroom)
- TV = FCFₙ × (1 + g∞) / (r − g∞) (terminale waarde na de projectieperiode)
- g = impliciete FCF-groeivoet (wat de markt inprijst)
- r = disconteringsvoet (WACC)
- g∞ = terminale groeivoet (eeuwigdurend)
- n = projectieperiode in jaren
Vind uw aandeel
Impliciete FCF-groei (10j)
0% per jaar
CW van kasstromen (1-10j)
$0,0 (0%)
CW van terminale waarde (11j+)
$0,0 (0%)
Ongeldige of ontbrekende invoer
Wijzig uw invoer om uw resultaten te zien.
Een omgekeerde DCF (discounted cash flow) werkt terug vanuit de huidige aandelenkoers om het groeipercentage te vinden dat de markt verwacht. In plaats van te schatten wat een aandeel waard zou moeten zijn, onthult het welke aannames al zijn ingeprijsd.
Als het impliciete FCF-groeipercentage te hoog lijkt vergeleken met historische prestaties, is het aandeel mogelijk te duur geprijsd. Als het haalbaar lijkt, weerspiegelt de koers realistische verwachtingen.
EV = ΣPV + TV / (1 + r)ⁿ → solve for g
- EV = ondernemingswaarde (eigen vermogen + nettoschuld)
- PV = FCF × (1 + g)ⁱ / (1 + r)ⁱ (contante waarde van de jaarlijkse kasstroom)
- TV = FCFₙ × (1 + g∞) / (r − g∞) (terminale waarde na de projectieperiode)
- g = impliciete FCF-groeivoet (wat de markt inprijst)
- r = disconteringsvoet (WACC)
- g∞ = terminale groeivoet (eeuwigdurend)
- n = projectieperiode in jaren
Andere calculatoren
DCF Calculator
Schat de intrinsieke waarde van elk aandeel met een discounted cash flow model. Stel je groeiaannames in en bekijk de reële waarde per aandeel.
WACC Calculator
Bereken de gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC) van elk bedrijf. Zoek een aandeel, pas de aannames aan en bekijk de kapitaalstructuur visueel.
CAGR Calculator
Bereken de samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van je investeringen. Bekijk jaarlijkse, maandelijkse, wekelijkse en dagelijkse equivalente percentages.