Calculateur de DCF Inversé
Trouvez votre action
Croissance implicite du FCF (sur 10 ans)
0% par an
VA des flux de trésorerie (années 1 à 10)
$0,0 (0%)
VA de la valeur terminale (année 11 et au-delà)
$0,0 (0%)
Données non valides ou manquantes
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Un DCF inversé (flux de trésorerie actualisés) part du cours actuel de l'action et remonte jusqu'au taux de croissance attendu par le marché. Au lieu d'estimer ce que devrait valoir une action, il révèle les hypothèses déjà intégrées dans le cours.
Si le taux de croissance implicite du FCF semble trop élevé par rapport aux performances passées, l'action est peut-être surévaluée. S'il paraît atteignable, cela signifie que le marché n'exige pas un miracle pour justifier le cours.
EV = ΣPV + TV / (1 + r)ⁿ → solve for g
- EV = valeur d'entreprise (valeur des capitaux propres + dette nette)
- PV = FCF × (1 + g)ⁱ / (1 + r)ⁱ (valeur actuelle du flux de trésorerie de chaque année)
- TV = FCFₙ × (1 + g∞) / (r − g∞) (valeur terminale après la période de projection)
- g = taux de croissance implicite du FCF (ce que le marché anticipe)
- r = taux d'actualisation (WACC)
- g∞ = taux de croissance terminal (perpétuel)
- n = période de projection en années
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Croissance implicite du FCF (sur 10 ans)
0% par an
VA des flux de trésorerie (années 1 à 10)
$0,0 (0%)
VA de la valeur terminale (année 11 et au-delà)
$0,0 (0%)
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Un DCF inversé (flux de trésorerie actualisés) part du cours actuel de l'action et remonte jusqu'au taux de croissance attendu par le marché. Au lieu d'estimer ce que devrait valoir une action, il révèle les hypothèses déjà intégrées dans le cours.
Si le taux de croissance implicite du FCF semble trop élevé par rapport aux performances passées, l'action est peut-être surévaluée. S'il paraît atteignable, cela indique que le cours reflète des attentes réalistes.
EV = ΣPV + TV / (1 + r)ⁿ → solve for g
- EV = valeur d'entreprise (valeur des capitaux propres + dette nette)
- PV = FCF × (1 + g)ⁱ / (1 + r)ⁱ (valeur actuelle du flux de trésorerie de chaque année)
- TV = FCFₙ × (1 + g∞) / (r − g∞) (valeur terminale après la période de projection)
- g = taux de croissance implicite du FCF (ce que le marché anticipe)
- r = taux d'actualisation (WACC)
- g∞ = taux de croissance terminal (perpétuel)
- n = période de projection en années
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